Шерлок Холмс, сойдясь в смертельном поединке с профессором Мориарти, своим заклятым врагом, исчезает в пучинах Рейхенбахского водопада. Его тело не найдено. Верный помощник детектива, доктор Ватсон убежден, что его друг жив и находится в плену у профессора Мориарти, где-то в Лондоне. У него нет ни фактов, ни доказательств, он цепляется за слабую надежду, к огорчению его близких, которые видят, как он постепенно тонет в параноическом бреду. Однако, авантюра, связанная с исчезновением Холмса, не является плодом его больного воображения, она вполне реальна. В тот момент, когда Ватсон совершает ошибку, он сам становится жертвой...